MEDIENINFORMATION

FinPro® 2026: Institutionelle Kapitalanlage zwischen Unsicherheit, Resilienz und Transformationsfinanzierung

Bensberg, 12. Juni 2026 – Die 13. FinPro® der V.E.R.S. Leipzig GmbH brachte am 9. und 10. Juni 2026 auf Schloss Bensberg institutionelle Kapitalanlageverantwortliche aus Versicherungen, Versorgungswerken sowie Pensions- und Sterbekassen mit Vertreter:innen aus Wissenschaft, Politik und Asset Management zusammen. Im Mittelpunkt standen die zentralen Fragen langfristiger Kapitalanlage: Wie lassen sich Portfolios in einem Umfeld geopolitischer Spannungen, erhöhter Zins- und Inflationsvolatilität, wachsender Regulierungsanforderungen und hoher Transformationsbedarfe robust aufstellen?

Impulse aus Wissenschaft, Wirtschaft und Politik

Eröffnet wurde die Veranstaltung durch Prof. Dr. Fred Wagner, Institut für Versicherungslehre an der Universität Leipzig und Schirmherr der FinPro®. Ergänzt wurde das Fachprogramm durch drei Keynotes: Dragica Mischler, Vorstandsmitglied der R+V Versicherung AG für Finanzen & Risikomanagement, sprach zum Thema „Embrace the Future – Vom Risikoträger zum Zukunftsgestalter“. Johannes Müller, Head of Sustainability and Communications und Mitglied des Executive Committee bei Airbus Defence and Space, hielt die Abendkeynote „Wehrhaft, kriegstüchtig, nachhaltig? Europas Weg in die strategische Autonomie“. Den Abschluss bildete Prof. Dr. Volker Perthes, Senior Distinguished Fellow bei der Stiftung Wissenschaft und Politik und ehemaliger Untergeneralsekretär der Vereinten Nationen, mit seiner Keynote „Geopolitische und geoökonomische Dynamiken im Nahen und Mittleren Osten – und deren Bedeutung für Europa“.

Kapitalmärkte im Dauerstress

Ein Schwerpunkt der Veranstaltung lag auf dem makroökonomischen und geopolitischen Umfeld. Franklin Templeton befasste sich mit Kapitalmärkten im Dauerstress und der Frage, welche Risiken bereits eingepreist sind. Deka Institutionell und IQAM analysierten globale Währungs- und Anleihemärkte im geopolitischen Marktumfeld. L&G stellte Chancen in einem Umfeld hoher Staatsverschuldung sowie strukturelle Zusammenhänge zwischen Anleiheangebot, Swaps und Zinskurvennutzen in den Mittelpunkt. J.P. Morgan Asset Management zeigte auf, wie sich Portfolios in Zeiten von Inflations-, Zins- und Wachstumsschocks konstruieren lassen und welche Rolle veränderte Diversifikationseigenschaften klassischer Anlagen dabei spielen.

Fixed Income zwischen Stabilität und neuen Risiken

Fixed Income wurde als weiterhin zentrale und anspruchsvolle Säule institutioneller Portfolios behandelt. Ampega widmete sich Stolpersteinen und Performance-Bremsen in Rentenportfolios, darunter zyklisches Verhalten, Ratingabhängigkeit, Tradingkosten und Liquiditätsfragen. UBS thematisierte High-Grade CLOs vor dem Hintergrund geplanter regulatorischer Änderungen zur Eigenkapitalunterlegung; die vorgestellten Änderungen wurden dabei als mögliche Entwicklung und nicht als abgeschlossene Reform eingeordnet. Insight Investment beleuchtete Asset Backed Securities, Goldman Sachs Asset Backed Finance als aufkommende Anlageklasse an der Schnittstelle von Private Credit, Sicherheitenstrukturen und realwirtschaftlicher Finanzierung.

Private Markets und Risikodaten im Fokus

Private Markets und illiquide Anlagen bildeten einen weiteren Schwerpunkt. Invesco stellte Real Estate Debt unter dem Gesichtspunkt von Risikomanagement, Volatilität und Ertragsperspektiven vor. Schroders behandelte europäisches Infrastructure Debt, Neuberger ging auf Sponsored und Non-Sponsored European Private Debt ein. Munich Re und MEAG griffen die Frage auf, welchen tatsächlichen Mehrwert Risikodaten für illiquide Anlagen leisten können – etwa in Due Diligence, Monitoring, Naturgefahrenanalyse, ESG-Bewertung, Versicherungsschutz und operativer Risikosteuerung.

Transformation finanzieren

Die Finanzierung von Infrastruktur, Energiewende und Digitalisierung zog sich als roter Faden durch beide Veranstaltungstage. Generali Investments stellte Energieunabhängigkeit als strategisches Thema für Europa in den Mittelpunkt. ProAM beleuchtete die Finanzierung der Energiewende als ganzheitliche Transformationsaufgabe, insbesondere mit Blick auf Stadtwerke. Amundi analysierte Infrastrukturinvestments im Zuge zunehmender Digitalisierung mit Fokus auf Rechenzentren und deren Energie- und Netzbedarf. Die Commerzbank Group thematisierte Wachstums- und Innovationskapital für Zukunftsunternehmen in Deutschland. BNP Paribas Asset Management zeigte, wie Direktanlagen angesichts steigender Regulierung und Marktrisiken neu gedacht werden können. Swiss Life Asset Managers stellte die Frage nach der geeigneten Mischung aus aktiven, passiven und abgesicherten Aktienstrategien für institutionelle Portfolios.